A comparative study for multi-period asset allocation of defined contribution schemes: evidence from Turkey

Basit Öğe Kaydı
dc.authoridTR17702en_US
dc.authoridTR178324en_US
dc.contributor.authorŞenel, Kerem
dc.contributor.authorPamukçu, A. Bülent
dc.date.accessioned2014-10-16T11:35:30Z
dc.date.available2014-10-16T11:35:30Z
dc.date.issued2012en_US
dc.departmentFakülteler, Ticari Bilimler Fakültesi, Bankacılık ve Finans Bölümüen_US
dc.descriptionTez (Yüksek Lisans) -- İstanbul Ticaret Üniversitesi -- Kaynakça var.en_US
dc.description.abstractLong term asset allocation is more complicated than the usual asset allocation paradigm due to the multi-period nature of the problem. Since analytical models usually oversimplify for the sake of mathematical convenience, a fundamentally different approach is needed. Numerical solutions such as genetic algorithms provide an important alternative to analytical solutions in handling the inherent complexity which manifests itself as discontinuities and nonlinearities of the solution space. Complementing our previous studies with hypothetical and US market data, this study brings further evidence on the comparative performance of numerical solutions for multi-period asset allocation from an emerging market.en_US
dc.description.abstractUzun dönemli varlık tahsisi, çok dönemli doğası nedeni ile, klasik varlık tahsisi paradigmasından çok daha karmaşıktır. Analitik modeller sorunu matematiksel gerekçelerle aşırı derecede basitleştirme yoluna gittiğinden temelde çok daha farklı bir yaklaşıma ihtiyaç duyulmaktadır. Kendini doğrusal olmayan bir çözüm uzayında süreksizliklerle gösteren bu karmaşıklığı çözebilmek için genelde sayısal yöntemler, özel olarak da genetik algoritmalar önemli bir alternatif olarak karşımıza çıkmaktadır. Daha önce hipotetik ve ABD verileri ile yaptığımız çalışmaları tamamlayıcı bir niteliğe sahip olan bu çalışma ile, sayısal yöntemlerin çok dönemli varlık tahsisi sorununu çözme performansı hakkında daha fazla kanıt elde etme amacını güdüyoruz.en_US
dc.identifier.endpage304en_US
dc.identifier.issn1303-5495
dc.identifier.issue21
dc.identifier.startpage1en_US
dc.identifier.trdizinid133703en_US
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/11467/651
dc.identifier.volume11en_US
dc.indekslendigikaynakTR-Dizinen_US
dc.language.isoenen_US
dc.publisherİstanbul Ticaret Üniversitesien_US
dc.relation.ispartofİstanbul Ticaret Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisien_US
dc.relation.publicationcategoryMakale - Ulusal Hakemli Dergi - Kurum Öğretim Elemanıen_US
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccessen_US
dc.subjectAsset Allocationen_US
dc.subjectPension Funden_US
dc.subjectLife Cycle Fund
dc.subjectGenetic Algorithm
dc.subjectVarlık Tahsisi
dc.subjectBireysel Emeklilik Fonu
dc.subjectYaşam Döngüsü Fonu
dc.subjectGenetik Algoritma
dc.titleA comparative study for multi-period asset allocation of defined contribution schemes: evidence from Turkeyen_US
dc.title.alternativeBireysel emeklilik fonlarında çok dönemli varlık tahsisi için Türkiye üzerine karşılaştırmalı bir çalışmaen_US
dc.typeArticleen_US

Dosyalar

Orijinal paket
Listeleniyor 1 - 1 / 1
Küçük Resim
İsim:
M00476.pdf
Boyut:
838.61 KB
Biçim:
Adobe Portable Document Format
Açıklama:
Makale
İndir
Lisans paketi
Listeleniyor 1 - 1 / 1
Küçük Resim Yok
İsim:
license.txt
Boyut:
1.71 KB
Biçim:
Item-specific license agreed upon to submission
Açıklama:
İndir

Koleksiyon

İTÜSBD, Cilt 11, Sayı 21, Makale Koleksiyonu
TBF, Bankacılık ve Finans Bölümü Koleksiyonu
TR Dizin İndeksli Yayınlar