Determining the relationships between domestic credits, economic growth and inflation in Turkey by nonlinear cointegration analysis
Yükleniyor...
Tarih
2022
Yazarlar
Dergi Başlığı
Dergi ISSN
Cilt Başlığı
Yayıncı
Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu
Erişim Hakkı
info:eu-repo/semantics/openAccess
Özet
The aim of this study is to determine the relationship between GDP and inflation and domestic loans given by banks to the private sector by using time series models. In this study, in which the 1972-2020 annual data for Turkiye were used, Harvey et al. (2008) Harvey and Leybourne (2007) linearity tests, traditional unit root tests for linearly determined series and Kapetanios, Shin and Snell (2003) (KSS) unit root tests for nonlinear series were performed. After the series were determined to be stationary, Kapetanios, Shin and Snell (KSS) (2006) cointegration test was performed. According to the results of the analysis, no cointegrated relationship was found between the GDP and inflation and domestic loans given by banks to the private sector in Turkiye. As a result, it can be said that there is no pass-through effect on GDP and inflation rates as a result of the increase/decrease in loans given by banks to the private sector in Turkiye.
Bu çalışmanın amacı, GSYİH ile enflasyon ve bankaların özel sektöre verdikleri yurt içi krediler arasındaki ilişkiyi zaman serisi modelleri kullanarak belirlemektir. 1972-2020 Türkiye yıllık verilerinin kullanıldığı bu çalışmada Harvey vd. (2008) ile Harvey ve Leybourne (2007) doğrusallık testleri, doğrusal olarak belirlenmiş seriler için geleneksel birim kök testleri ve doğrusal olmayan seriler için Kapetanios, Shin ve Snell (2003) (KSS) birim kök testleri yapılmıştır. Serilerin durağan olduğu belirlendikten sonra Kapetanios, Shin ve Snell (KSS) (2006) eşbütünleşme testi yapılmıştır. Analiz sonuçlarına göre Türkiye’de GSYİH ile enflasyon ve bankaların özel sektöre verdikleri yurt içi krediler arasında eşbütünleşik bir ilişki bulunamamıştır. Sonuç olarak, Türkiye’de bankaların özel sektöre verdiği kredilerdeki artış/ azalış sonucunda GSYİH ve enflasyon oranları üzerinde bir geçiş etkisinin olmadığı söylenebilir.
Bu çalışmanın amacı, GSYİH ile enflasyon ve bankaların özel sektöre verdikleri yurt içi krediler arasındaki ilişkiyi zaman serisi modelleri kullanarak belirlemektir. 1972-2020 Türkiye yıllık verilerinin kullanıldığı bu çalışmada Harvey vd. (2008) ile Harvey ve Leybourne (2007) doğrusallık testleri, doğrusal olarak belirlenmiş seriler için geleneksel birim kök testleri ve doğrusal olmayan seriler için Kapetanios, Shin ve Snell (2003) (KSS) birim kök testleri yapılmıştır. Serilerin durağan olduğu belirlendikten sonra Kapetanios, Shin ve Snell (KSS) (2006) eşbütünleşme testi yapılmıştır. Analiz sonuçlarına göre Türkiye’de GSYİH ile enflasyon ve bankaların özel sektöre verdikleri yurt içi krediler arasında eşbütünleşik bir ilişki bulunamamıştır. Sonuç olarak, Türkiye’de bankaların özel sektöre verdiği kredilerdeki artış/ azalış sonucunda GSYİH ve enflasyon oranları üzerinde bir geçiş etkisinin olmadığı söylenebilir.
Açıklama
Anahtar Kelimeler
Domestic Loan, GDP, Inflation, Linearity test, Yurtiçi Krediler, GSYİH, Enflasyon, Doğrusallık Testi, Doğrusal Olmayan Eşbütünleşme Analizi.
Kaynak
BDDK Bankacılık ve Finansal Piyasalar Dergisi
WoS Q Değeri
Scopus Q Değeri
Cilt
16
Sayı
2
