ABD borsalarında gün içi doğrusal olmayan asimetrik ilişkinin momentum eşik değerli modellerle analizi

Basit Öğe Kaydı
dc.authorid0000-0002-2506-6634en_US
dc.authorid0000-0001-6324-0229en_US
dc.contributor.authorKoy, Ayben
dc.contributor.authorGüngör, Yusuf Mehmet
dc.contributor.authorŞimşek, Oğuz
dc.date.accessioned2023-02-17T13:20:43Z
dc.date.available2023-02-17T13:20:43Z
dc.date.issued2022en_US
dc.departmentFakülteler, Ticari Bilimler Fakültesi, Bankacılık ve Finans Bölümüen_US
dc.description.abstractÇalışma, pandemi nedeniyle borsalarda yaşanan çöküşün V tipi toparlanmasını takip eden 3 aylık dönemde SP500 ve Dow Jones Industrial (DJI) arasındaki gün içi fiyat ilişkilerini incelemektedir. Momentum Eşik Değerli (MTAR) eşbütünleşme ve hata düzeltme modelleri ile yapılan analizler, ABD borsalarında gün içi doğrusal olmayan asimetrik ilişkinin varlığını ortaya koymuştur. MTAR modelinin gün içi piyasa yapısını iyi açıklıyor olması, özellikle ardı ardına gelebilecek olumsuz bilgi akışlarında piyasa katılımcılarının olası yüksek hareketlerle karşılaşabileceğini de söylüyor. 5 dakikalık gözlemlere uygulanan MTAR Vektör hata düzeltme modeli bulguları ise, uzun dönemde SP500 endeksinden DJI endeksine doğru asimetrik bir nedensellik ilişkisinin varlığına işaret etmektedir.en_US
dc.description.abstractThe study examines intraday price relationships between SP500 and Dow Jones Industrial (DJI) in the 3 months following the V-type recovery from the stock market crash due to the pandemic. Analysis with Momentum Threshold Value (MTAR) cointegration and error correction models revealed the existence of an intraday non-linear asymmetric relationship in US stock markets. Findings of the MTAR Vector error correction model applied to the 5-minute observations indicate the existence of an asymmetric causality relationship from the SP500 index to the DJI index in the long run.en_US
dc.identifier.doi10.33203/mfy.1038136en_US
dc.identifier.endpage76en_US
dc.identifier.issue117en_US
dc.identifier.startpage63en_US
dc.identifier.trdizinid1149186en_US
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/11467/6263
dc.identifier.urihttps://doi.org/10.33203/mfy.1038136
dc.identifier.volume1en_US
dc.indekslendigikaynakTR-Dizinen_US
dc.language.isotren_US
dc.publisherMaliye ve Finans Yazıları Yayıncılık Ltd. Şti.en_US
dc.relation.ispartofMaliye Finans Yazılarıen_US
dc.relation.publicationcategoryMakale - Ulusal Hakemli Dergi - Kurum Öğretim Elemanıen_US
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccessen_US
dc.subjectGüniçi fiyat, SP500 & DJI, momentum eşik değer, asimetrik ilişkien_US
dc.subjectIntraday price, SP500 & DJI, momentum threshold model, asymmetrical relationship.en_US
dc.titleABD borsalarında gün içi doğrusal olmayan asimetrik ilişkinin momentum eşik değerli modellerle analizien_US
dc.title.alternativeAnalysis of Intraday Non-Linear Asymmetrical Relationship in US Stock Exchanges with Momentum Threshold Modelsen_US
dc.title.alternativeanalysis of ıntraday non-linear asymmetrical relationship in us stock exchanges with momentum threshold modelsen_US
dc.typeArticleen_US

Dosyalar

Orijinal paket
Listeleniyor 1 - 1 / 1
Küçük Resim
İsim:
sustainability-14-02110-v2 (1).pdf
Boyut:
238.32 KB
Biçim:
Adobe Portable Document Format
Açıklama:
İndir
Lisans paketi
Listeleniyor 1 - 1 / 1
Küçük Resim Yok
İsim:
license.txt
Boyut:
1.56 KB
Biçim:
Item-specific license agreed upon to submission
Açıklama:
İndir

Koleksiyon

TR Dizin İndeksli Yayınlar