İlk halka arzların BİST100 endeksi volatilitesine etkisi: Covid-19 pandemisi dönemi

dc.authorid0000-0001-5959-7911
dc.authorid0000-0002-2506-6634
dc.contributor.authorBayraktar Yetim, Seçil
dc.contributor.authorKoy, Ayben
dc.date.accessioned2024-10-12T19:51:04Z
dc.date.available2024-10-12T19:51:04Z
dc.date.issued2022
dc.departmentİstanbul Ticaret Üniversitesi, Finans Enstitüsü, Sermaye Piyasası Ana Bilim Dalıen_US
dc.departmentİstanbul Ticaret Üniversitesi, İşletme Fakültesi, Finans ve Bankacılık Bölümü
dc.description.abstractCovid-19 pandemisinin borsalar üzerindeki etkisi 2020 yılının ilk çeyreğinde büyük bir çöküş ve hızlı bir toparlanma süreci olarak gerçekleşirken, kapanma önlemleri ile birlikte finans piyasalara büyük bir ilgi ve yatırımcı sayılarında artışa sebep olmuştur. Özellikle aşının bulunmasından sonra finans piyasalarındaki olumlu seyir çok sayıda halka arzı da beraberinde getirmiştir Bu çalışmanın amacı Covid-19 dönemi öncesi ve Covid-19 döneminde ilk halka arzların BİST 100 Endeksinin (BİST100) volatilitesine etkisini araştırmaktır. Çalışmaya Covid-19 dönemi öncesi (2018-2019) ve Covid-19 dönemi (2020-2021) 36 ilk halka arz dahil edilmiştir. Çalışmada, 01/01/2018-31/12/2019 tarihleri arası Covid-19 dönemi öncesi seçilmiş olup, Covid-19 dönemi için ise 01/01/2020-28/09/2021 tarihleri incelenmiştir. GARCH modellerinin uygulandığı çalışmanın sonucunda, Covid-19 dönemi öncesinde ilk halka arzların BİST100 volatilitesine sadece halka arz olduğu ilk gün incelendiğinde anlamlı bir sonuç bulunamazken; Covid-19 döneminde volatiliteyi azalttığı sonuçlarına ulaşılmıştır. Bulgular, halka arzın ilk 10 gününde Covid-19 pandemi dönemi öncesinde volatilitede azalışa yol açarken, Covid-19 pandemi döneminde ise volatiliteyi arttırdığını göstermektedir. en_US
dc.description.abstractWhile the Covid-19 pandemic’s impact on the stock markets was a major collapse and a rapid recovery process in the first quarter of 2020, it caused a great interest in the financial markets and an increase in the number of investors. The rise in the financial markets, especially after the discovery of the vaccine, brought along a large number of public offerings. The aim of this study is to investigate the effect of initial public offerings on the volatility of the BIST 100 Index (BIST100) before and during the Covid-19 period. The study included 36 initial public offerings before the Covid-19 period (2018-2019) and during the Covid-19 period (2020-2021). In the study, the dates between 01/01/2018-31/12/2019 were selected before the Covid-19 period, and the dates 01/01/2020-28/09/2021 were examined for the Covid-19 period. As a result of the study in which GARCH models were applied, there was no significant result when the first public offerings were examined only on the first day of the IPO, to the BIST100 volatility before the Covid-19 period; It has been concluded that it reduces volatility in the Covid-19 period. The findings show that while it caused a decrease in volatility in the first 10 days of the IPO before the pandemic period, it increased the volatility during the pandemic period.
dc.identifier.citationBayraktar Yetim, S., & Koy, A. (2022). İlk Halka Arzların BİST100 Endeksi Volatilitesine Etkisi: Covid-19 Pandemisi Dönemi. Ekonomi, Politika & Finans Araştırmaları Dergisi, 7(4), 944-965.
dc.identifier.doi10.30784/epfad.1211766
dc.identifier.endpage965en_US
dc.identifier.issn2587-151X
dc.identifier.issue4en_US
dc.identifier.startpage944en_US
dc.identifier.trdizinid1154695en_US
dc.identifier.urihttps://doi.org/10.30784/epfad.1211766
dc.identifier.urihttps://search.trdizin.gov.tr/tr/yayin/detay/1154695
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/11467/8949
dc.identifier.volume7en_US
dc.indekslendigikaynakTR-Dizinen_US
dc.language.isotren_US
dc.relation.ispartofEkonomi, Politika & Finans Araştırmaları Dergisien_US
dc.relation.publicationcategoryMakale - Ulusal Hakemli Dergi - Öğrencien_US
dc.relation.publicationcategoryMakale - Ulusal Hakemli Dergi - Kurum Öğretim Elemanı
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccessen_US
dc.subjectCovid-19en_US
dc.subjectVolatiliteen_US
dc.subjectBİST 100 Endeksien_US
dc.subjectHalka Arzen_US
dc.subjectBİST100 Indexen_US
dc.subjectVolatility
dc.subjectPublic Offering
dc.titleİlk halka arzların BİST100 endeksi volatilitesine etkisi: Covid-19 pandemisi dönemien_US
dc.title.alternativeInitial public offerings effect on BIST100 Index: Covid-19 period
dc.typeArticleen_US

Dosyalar

Orijinal paket
Listeleniyor 1 - 1 / 1
Yükleniyor...
Küçük Resim
İsim:
İlk Halka Arzların BİST100 Endeksi Volatilitesine Etkisi Covid-19 Pandemisi Dönemi.pdf
Boyut:
921.63 KB
Biçim:
Adobe Portable Document Format