Finans Enstitüsü Diğer Yayınlar Koleksiyonu

Bu koleksiyon için kalıcı URI

https://hdl.handle.net/11467/5385

Listeleniyor 1 - 11 / 11

Türkiye’nin seçilmiş ülkeler ı̇le olan dış ticaretinin belirleyicileri ve reel döviz kuru ı̇le ı̇lişkisi: Ekonometrik bir analiz
(2020) Eren, Orhan; Gürbüz, Ali Osman
Bu çalışmada; Türkiye ile Rusya ve Almanya arasındaki dış ticaretin belirleyicileri, 2004:01-2018:11 dönemi için araştırılmıştır. Serilerin durağanlığı Kapetanios birim kök testiyle, serilerin eşbütünleşikliği Sınır Testiyle incelenmiş, uzun dönem ve kısa dönem analizleri ARDL yöntemiyle yapılmıştır. Reel kurdaki artışların Türkiye’nin ihracatını artırdığı, Türkiye ile Rusya ve Almanya arasındaki dış ticarette Marshall-Lerner Koşulunun sağlandığı, karşı ülkelerin milli gelirinin artmasının Türkiye’nin ihracatını, Türkiye’nin milli gelirinin artmasının, ithalatını artırdığı belirlenmiştir. Petrol fiyatlarındaki artışlar, Türkiye’nin Rusya’ya ihracatını artırırken, Almanya’ya ihracatını azaltmıştır. Karşı ülkenin nüfusunun artması Türkiye’nin ihracatını artırırken, Türkiye’nin nüfusunun artması karşı ülkenin ihracatını artırmıştır. 2008 küresel ekonomik krizi Türkiye’nin dış ticaretini azaltmıştır. In this study; the determinants of Turkey’s foreign trade with Russia and Germany is analyzed for 2004:01-2018:11 period. Stationarity of the series are investigated by Kapetanios unit root test and cointegration of the series is by Bounds Testing while long and short-run analyses are carried out by ARDL method. It is determined that increase in reel exchange rate raise exports of Turkey, Marshall-Lerner condition is valid in the foreign trade of Turkey with Russia and Germany, incline in the national income of partner countries increase export of Turkey and the incline in the national income of Turkey increases Turkey’s import. While rise in oil price increases Turkey’s exports to Russia, it decreases Turkey’s export to Germany. Population growth in partner countries increases exports of Turkey and population growth in Turkey raises exports of partner countries. 2008 global economic crisis decreased Turkey’s foreign trade.
The effects of dividend distribution policies on firm value: An application on Bist food beverage and Bist chemical petrol and plastic indices
(İstanbul Ticaret Üniversitesi, 2022) Beytemur, Nur; Ersoy, Hicabi
There is no consensus in the literature among theoretical approaches and studies which try to explain the effect of dividend policies on firm value. In this study, it has been investigated whether the dividend policies affect the firm value. Between 2010 and 2020, annual data from companies in the BIST Chemical, Petrol, Plastic, and BIST Food and Beverage indices were used in the study. In this research firm value is included the dependent variable, dividend distribution status per share is included independent variable, debt/equity ratio, return on assets and return on equity are included as instrumental variables. Using Two Stage System Generalized Moment Method proposed by Arellano and Bover and Blundell and Bond it was determined that the dividend distribution policies in the BIST Food and Beverage index did not have a significant effect on the firm value. On the other hand, dividend distribution policies in BIST Chemical, Petrol, Plastic index have a significant and negative effect on firm value. Purpose: The aim of this study is to investigate whether the dividend policies of companies in the BIST Food Beverage and BIST Chemical, Petrol and Plastic Indexes have an effect on the firm value. Method: In this study dynamic panel data Two Stage System Generalized Moment Method proposed by Arellano and Bover, Blundell and Bond were used between 2010 and 2020, annual data from companies in the BIST Chemical, Petrol, Plastic, and BIST Food and Beverage indices were used in the study. In this research firm value is dependent variable. Dividend distribution status per share is included independent variable, debt/equity ratio, return on assets and return on equity are included as instrumental variables. Findings: It was determined that the dividend distribution policies in the BIST Food and Beverage indexes did not have a significant effect on the firm value. On the other hand, dividend distribution policies in BIST Chemical, Petrol, and Plastic index have a significant and negative effect on firm value. It has been observed that the instrument variables used in the study have a positive and significant relationship on the firm value. Originality: Although there are many studies in the literature on this subject, it has been seen that the dividend puzzle is continues. It is thought that this study will contribute to the literature since it has a larger and more up-to-date data set compared to other studies conducted in Turkey, and includes the comparative results of the two indices determined.
The Effect of Banking Sector Efficiency on the Economic Development in West Africa
(İstanbul Ticaret Üniversitesi, 2021) Doucoure, Aboubacar; Çankaya, Serkan
The primary goal of this research is to analyze whether the financial efficiency of the banking sector in the Economic Community of West African States region estimated by financial indicators as Return on Asset (ROA), Return on Equity (ROE) and Net Interest Income (NIM) affects the economic development measured by the Gross Domestic Product (GDP) growth. The choice of these profitability and rentability variables is inspired by the World Bank’s indicators of financial institutions efficiency at country level. This research investigated the impact of banking sector efficiency on the economic development in country members of the Economic Community of West African States (ECOWAS) from 2010 to 2019. This study uses quantitative methodology in order to attain the main objective. The research proposes to develop a methodology, through theoretical study as well as making use of related literatures, which can be used in determining the impact of banking sector performance and economic development in West African region. The required data can be classified into two main categories: the factors that determine bank efficiency, and the economic indicator that explains growth in the region. The goal is to analyze whether the financial efficiency of banks lead to growth in the economies of countries. In our model, the banking sector efficiency measured by financial indicators as ROA, ROE, and NIM indicates the explanatory variables while annual growth rate of GDP for economic development measures the predicted variable. The model uses Panel Generalized Method of Moment (GMM) to test the hypothesis from EVIEWS software. The result of our survey suggests that among all the explanatory variables only the return on asset (ROA) has statistically significant influence on the gross domestic product (GDP) growth rate meaning that the banking sector financial performance measured by ROA has significant impact on the economic growth in West Africa. The research shows that the main actors in banking sector and authorities should focus on the efficiency of banking system in order to drive a sustainable economic growth. In addition, this research obviously provides some important information to researchers, governments, financial analysts, banking policy makers and supervisory authorities
Şirketlerin sosyal medya kullanımlarının finansal performansları üzerine etkisi: gelişmekte olan ülkeler üzerine bir çalışma
(İstanbul Ticaret Üniversitesi, 2021) Akpınar, Erol; Çankaya, Serkan
Sosyal Medya kavramı hayatımızın her alanında etkisini günden güne arttırmaktadır. Bu çalışma, şirketlerin sosyal medya kullanımlarının finansal performansları üzerindeki ilişkisini incelemektedir. Çalışma kapsamında MSCI Gelişmekte olan ülkeler endeksinde yer alan firmalar dahil edilmektedir. Endekste yer alan firmaların 5 büyük sosyal medya platformlarındaki; Twitter, Facebook, Youtube, Instagram, Linkedin kullanıcı sayıları ve performans çıktıları elde edilmiştir. Aynı zamanda bu firmaların güncel dönemdeki piyasa değeri, toplam aktif büyüklükleri, piyasa defter değerleri, piyasa geliri gibi çeşitli finansal verileri Eikon Reuters veri tabanından temin edilmiştir. Elde edinilen iki farklı veri seti binary lojistik ve basit doğrusal regresyon modellemeleriyle incelenmiştir. Çalışma sonucunda piyasa değeri rasyosuyla, sosyal medya kullanımı ve çeşitli uygulamalar arasında anlamlı ve pozitif yönde bir ilişki tespit edilmiştir.
Ödünç menkul kıymet işlem risklerin incelenmesi
(İstanbul Ticaret Üniversitesi, 2021) Öztürk, Fevzi
Bu çalışmanın amacı; ödünç menkul kıymet işlemlerinde karşılaşılabilecek riskleri ortaya koymak ve bu işlemlere özgü riskleri tanımlamaktır. Araştırmada, her finansal işlemin doğasında olan bazı risklerin ödünç menkul kıymet işlemlerine yansımaları ele alınmıştır. Ödünç menkul kıymet işlemlerindeki risklerin yönetilmesi ve asgariye indirilmesinin yöntemleri ortaya koyulmuştur.
Türkiye’de konut üretiminin belirleyicileri: Ekonomik büyüme ve konut faiz oranı
(Bankacılık ve Sermaye Piyasası, 2020) Gözübüyük, Semra; Koy, Ayben
2002-2019 dönemini ele alan bu çalışmada, Türkiye’deki konut arzının belirleyicileri arasında yer alan ekonomik büyümenin ve konut finansmanının konut üretimi üzerindeki etkisi tespit edilmeye çalışılmıştır. Çalışmada elde edilen sonuçlar, ülke genelindeki makroekonomik koşulların konut arzı üzerinde daha etkili olduğunu, finansmanın bir göstergesi olarak konut faiz oranının etkisinin daha sınırlı kaldığını göstermiştir. Konut faiz oranındaki artışın konut arzı üzerinde negatif bir etkisi olmakla beraber, bu olumsuz etkinin çalışmanın kapsadığı dönemler arasında sınırlı kaldığı görülmüştür.
Use of the financial statements in the management of a company's financial crisis: a case study from Jordan
(İstanbul Ticaret Üniversitesi, 2020) Barakat, Shorouq; Yalçıntaş, Murat
Financial statements are important in order to understand the financial status of a business, and help to make the right decisions. The information provided in the financial statements is not enough for a meaningful conclusion. Thus, an analysis of the financial statements is required to help detect any possible risk or crisis and to help acting towards it at the right time. That’s why we analyzed the financial statements of our cases RJ (Royal Jordanian Airlines), JPMC (Jordan Phosphate Mining Company), and BOJ Bank of Jordan. We chose these companıes because they operate globally as it is the nature of the business and services it provides, which makes it easier to compare it with the industry or competitors. We found out that the use of financial ratios are a good financial tool and an indicator to detect a crisis, to know why it happened, when it happened, and in what stage of the crisis the company is.
Covid-19'un sermaye piyasaları üzerine etkisi
(İstanbul Ticaret Üniversitesi, 2020) Temir, Cem
Covid-19’un yarattığı salgın beraberinde küresel bir ekonomik krizi getirmiştir. Türkiye’de mart ayından bu yana etkisini gösteren kriz ile ekonomik faaliyetler sekteye uğramış, dış ticaret, turizm ve iç talep kanalları zarar görürken etkiler nisan itibariyle tüm ekonomiye ve sermaye piyasalarına da yansımıştır. Yabancı yatırımcıların ülkeden çekilmesi ile tahvil piyasalarında likidite sorunu başrol oynamış ve hisse senetlerinde düşüşler yaşanmaya başlamıştır. Covid-19’un sermaye piyasalarına olan etkileri pandeminin süresine bağlı olarak negatif durgunluklara yol açmıştır. Bu çalışmanın amacı Covid-19’un sermaye piyasalarına olan etkilerini incelemektir. Bu bakımdan finans literatüründeki çalışmalar taranmış ve yorumlanmıştır. Araştırmanın sonuçlarında Covid-19’un sermaye piyasalarına olan etkilerinden ve önerilerden bahsedilerek mevcut duruma ilişkin değerlendirmelere yer verilmiştir.
Impact of new trends: swot analysis of online and mobile banking: case study of a djiboutian bank
(İstanbul Ticaret Üniversitesi, 2019) Ali, Tessir Fahmi; Yıldırım, Figen
Banks around the world are taking advantage of the new trends such as new technologies to streamline their operations and provide a better experience to their customers. The collaboration and co-creation of financial services and products are not just a fad, but strong models to develop innovation in a sustainable way to meet the customer’s needs ideally. The financial sector of Djibouti has been boosted by the spread out of online and mobile banking offerings but also of the new regulations that support these new trends in the sector. This study focuses on the strategic approach of the new trends by using the SWOT matrix accompanied by a TOWS matrix to ascertain the growth and the future of online and mobile banking. The findings had been compiled and revealed the strengths and opportunities of the new trends as well as the weaknesses and threats. In the end, the use of the TOWS matrix leads to point out the important strategies that should be taken into consideration.
The effect of investor's behavioral biases on trading volume of g7 and brics capital markets
(İstanbul Ticaret Üniversitesi, 2019) Alshalabi, Lamis; Çankaya, Serkan
This study aims to test the effect of investor's behavioral biases on trading volume in G7 and BRICS countries stock markets. A linear regression model is used to test the relationship between trading volume and the rational expectations, overconfidence, excessive optimism, and excessive pessimism. We found that there are certain similarities and differences among developed and developing capital markets. Our analysis revealed that the rationality hypothesis can be rejected for all the markets except Germany. The Italian and Russian markets show no influence of investor's biases on trading volume. We found that six of the markets have the similar behavioral characteristics. Excessive optimism and excessive pessimism have a significant effect on trading volume in Canada, France, United Kingdom, United States, Brazil and South Africa.
Türkiye’de kredi temerrüt takası primlerindeki değişimin incelenmesi
(İstanbul Ticaret Üniversitesi, 2020) Ergenç, Serpil; Güneren Genç, Elif
Kredi temerrüt takası primleri (CDS) kısaca temerrüt riskine karşı yapılan bir sigorta sözleşmesidir. CDS sözleşmeleri alıcısına belli aralıklarla ödenen primler karşılığında temerrüt riskinden korunma imkânı sağlamaktadır. Çalışmada Türkiye’de 2005/10 – 2019/10 yılları arasında 170 gözlem için; döviz kurunun, banka borsa endeksinin, altın vadeli işlemler oranının, iki yıllık devlet tahvil faiz oranının, aylık mevsimsel etkinin ve incelenen dönemler arasında meydana gelen krizlerin CSD primleri üzerindeki etkisi dinamik olarak incelenmek istenmektedir. Yapılan analiz sonuçlarına göre döviz kuru, altın vadeli işlemler oranı, devlet tahvili faiz oranı, bir dönem önceki CDS primlerindeki artış ile krizler ve sistematik olarak her haziran ayı, CDS primlerini arttırırken, banka borsa endeksi, bir dönem önceki dolar kuru ve devlet tahvili faiz oranındaki artış ile sistematik olarak her aralık ayı, CDS primlerini düşürmekte olduğu tespit edilmiştir.

Güncel Gönderiler