Evaluation of systemic risk between American and European financial markets

Basit Öğe Kaydı
dc.contributor.advisorBenli, Vahit Ferhan
dc.contributor.authorMastourı, Safa
dc.date.accessioned2024-10-10T18:25:41Z
dc.date.available2024-10-10T18:25:41Z
dc.date.issued2018
dc.departmentEnstitüler, Finans Enstitüsü, Finans Ana Bilim Dalıen_US
dc.descriptionFinans Enstitüsü, Finans Ana Bilim Dalıen_US
dc.description.abstractBu tez, 20/08/2004 ile 28/02/2014 arasındaki dönem için Amerikan ve Avrupa finansal sistemlerinde sistemik risk çalışmasına odaklanmaktadır. Bu konu, 2007 krizinden bu yana finansal aktörlerin dikkatini çekmektedir. Uygun bir düzenleme ihtiyacı, finansal istikrarı sağlamak için düzenleyici reform kullanımını teşvik etmiştir. Sistemik riski değerlendirmek için, Adrian ve Brunnermeier (2011), sistem riskini tespit edemeyen CovaR'nin kuantum regresyonunu, bunun yerine Riske Maruz Değerle bütünleştirmeyi önermişlerdir. Böylece, Amerika Birleşik Devletleri ve Avrupa pazarları için CoVaR'ı hesaplamayı hedefliyoruz. İlgili bulgular ışığında hayat sigortası sektörünün ABD'de sistemik riske en çok katkıda bulunduğu, Euro bölgesinde ise finansal hizmetler sektörü olduğu sonucuna vardık. Ayrıca, büyük finansal kurumların sistemik riski tetiklemekten en fazla sorumlu olduğu da ortaya çıkmaktadır.en_US
dc.description.abstractThe thesis focuses on the study of systemic risk in the American and European financial systems for the period from 20/08/2004 to 28/02/2014. This topic is arousing attention from financial actors, since the crisis of 2007. The need for a proper regulation has motivated the use of regulatory reform to ensure financial stability. To assess systemic risk, Adrian and Brunnermeier (2011) advocated the use of CoVaR integrating quantile regression, instead the Value at Risk, which is unable to detect systemic risk. Thus, we seek to calculate CoVaR for the United States and European markets. In the light of related findings, we conclude that the life insurance sector contributes most to systemic risk in the USA, while in the Euro zone it is the financial services sector. It appears also that large financial institutions are not necessarily the most responsible for triggering systemic risk.en_US
dc.identifier.endpage122en_US
dc.identifier.startpage1en_US
dc.identifier.urihttps://tez.yok.gov.tr/UlusalTezMerkezi/TezGoster?key=hcgrYffRbz0Z44UJEuLtwUr44vm5bfotKzrjtqYIkDUlfS6a8aSN7lB0P_1StyPN
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/11467/7815
dc.identifier.yoktezid513205en_US
dc.language.isoenen_US
dc.publisherİstanbul Ticaret Üniversitesien_US
dc.relation.publicationcategoryTezen_US
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccessen_US
dc.snmz2024_Tezen_US
dc.subjectEkonomien_US
dc.subjectEconomicsen_US
dc.subjectMaliyeen_US
dc.titleEvaluation of systemic risk between American and European financial marketsen_US
dc.title.alternativeAmerikan ve Avrupa finansal piyasaları arasındaki sistemik riskin değerlendirilmesien_US
dc.typeMaster Thesisen_US

Dosyalar

Koleksiyon

Finans Enstitüsü Tez Koleksiyonu