Ekonomik içerikli açıklamaların Borsa İstanbul 100 endeksi üzerine etkisinin koşullu varyans modelleri ile incelenmesi
Yükleniyor...
Dosyalar
Tarih
2015
Yazarlar
Dergi Başlığı
Dergi ISSN
Cilt Başlığı
Yayıncı
İstanbul Ticaret Üniversitesi
Erişim Hakkı
info:eu-repo/semantics/openAccess
Özet
Bu çalışmada, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Başkanı, Amerikan Merkez Bankası (FED) Başkanı ve Türkiye Cumhuriyeti Ekonomi Bakanı tarafından yapılan ekonomik içerikli açıklamaların Borsa İstanbul 100 Endeksi işlem hacmini ve işlem hacmine ait volatiliteye etkisi incelenmiştir. Ayrıca seçilen ekonomi otoritelerinin hangisinin Borsa İstanbul 100 Endeksi işlem hacmine daha fazla etki ettiği tespit edilmeye çalışılmıştır. Bu çerçevede 2011-2014 dönemine ait Borsa İstanbul 100 Endeksi işlem hacmi günlük verileri ve ekonomi otoritelerinin yaptığı açıklamalar alınarak koşullu varyans modelleriyle incelenmiş ve çalışma sonucunda TGARCH-M modeline göre seçilen ekonomi otoritelerin Borsa İstanbul 100 Endeksi işlem hacmi değişim oranına ve volatilitesine etki ettiği saptanmıştır.
In this study, economic statement which made the Central Bank of the Republic of Turkey (CBRT) Chairman, Federal Reserve Bank (FED) Chairman and the Republic of Turkey Minister of Economics, how to effect Exchange of Istanbul 100 Index volume and transaction volume of volatility. It has also tried to determine which of the economic authorities of the selected had more impact BIST 100 Index volume. In this context, exchange of period 2011-2014 the Istanbul 100 Index volume daily data and economic authorities statements selected and examine with Autoregressive Conditional Heteroscedaticity models. Studies shows, economic authorites effect volume changes rate and volatility according to TGARCH-M models.
In this study, economic statement which made the Central Bank of the Republic of Turkey (CBRT) Chairman, Federal Reserve Bank (FED) Chairman and the Republic of Turkey Minister of Economics, how to effect Exchange of Istanbul 100 Index volume and transaction volume of volatility. It has also tried to determine which of the economic authorities of the selected had more impact BIST 100 Index volume. In this context, exchange of period 2011-2014 the Istanbul 100 Index volume daily data and economic authorities statements selected and examine with Autoregressive Conditional Heteroscedaticity models. Studies shows, economic authorites effect volume changes rate and volatility according to TGARCH-M models.
Açıklama
Prof. Dr. İlker Parasız Özel Sayısı
Anahtar Kelimeler
Ekonomik Açıklama, Volatilite, TGARCH-M, Economic Statement, Volatility, TGARCH-M
Kaynak
İstanbul Ticaret Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi
WoS Q Değeri
Scopus Q Değeri
Cilt
14
Sayı
28
