Döviz kuru volatilitesinin doğrusal ve doğrusal olmayan yöntemler ile incelenmesi
| dc.authorid | 0000-0002-5020-9342 | en_US |
| dc.contributor.author | Gün, Musa | |
| dc.date.accessioned | 2021-01-27T07:39:18Z | |
| dc.date.available | 2021-01-27T07:39:18Z | |
| dc.date.issued | 2020 | en_US |
| dc.department | İstanbul Ticaret Üniversitesi | en_US |
| dc.description.abstract | Bu çalışma ABD Doları/Türk Lirası döviz kuru volatilitesini modellemeyi amaçlamaktadır. Bu doğrultuda çalışmada geleneksel değişen varyans tekniklerinin yanı sıra zaman serilerinin kırılma ve asimetri gibi doğrusal olmayan özelliklerini dikkate alan Markov Rejim Değişimi GARCH (MSGARCH) yöntemi kullanılmıştır. Çalışma kapsamında döviz kuru volatilitesi Temmuz 2001’den Şubat 2020’ye kadar uzanan konjonktürel dalgalanmaları ve yapısal değişimleri içeren uzunca bir dönem için incelenmiştir. Diğer yöntemlere göre daha iyi sonuçların elde edildiği MSGARCH modeli bulguları kurda yüksek ve düşük riskli rejimler olduğunu ve bu rejimler arasında sıklıkla geçişler yaşandığını göstermektedir. Düşük volatilite rejiminden yüksek volatiliteye geçiş ani, çok keskin ve yüksek düzeyde gerçekleşmektedir. Buna rağmen volatilitenin yüksek riskli rejimde kararlı bir yapıda olmadığı ve riskin daha düşük olduğu rejime doğru bir eğilim sergilediği tespit edilmiştir. Döviz kurunda yaşanan ani sıçramaların bir süre sonra dengeye gelmesi bunu doğrulamaktadır. Diğer taraftan düşük riskli rejim dönemlerinde ise meydana gelen dalgalanmaların etkileri ortadan kalkmayıp kur üzerinde bunlar korunmakta ve dolayısı ile kur uzun dönemde bir artış trendi göstermektedir. | en_US |
| dc.description.abstract | This study aims to model USD Dollar/ Turkish Lira exchange rate volatility. In this direction, the traditional heteroscedasticity techniques as well as the Markov Regime Switching GARCH (MSGARCH) method, which considers asymmetry and breakpoints of time series’ nonlinear features, were applied in the study. Within the scope of the study, the exchange rate volatility was examined for a long period including cyclical fluctuations and structural changes from July 2001 to February 2020. The findings of the MSGARCH model, where better results were obtained compared to other methods, showed that there were high and low-risk regimes in the exchange rate and there were frequent transitions between these regimes. The transition from a low volatility regime to a high volatility regime occurs suddenly, very sharply and at a high level. Despite this, it was determined that the volatility was not stable in the high-risk regime and showed a tendency towards the low-risk regime. Restoring the equilibrium of the sudden jumps in the exchange rates after a while confirms this. On the other hand, in low-risk regime periods, the effects of fluctuations do not disappear, they are protected on the exchange rate, and therefore the exchange rate shows an increasing trend in the long term. | en_US |
| dc.identifier.endpage | 974 | en_US |
| dc.identifier.issue | 39 | en_US |
| dc.identifier.startpage | 952 | en_US |
| dc.identifier.uri | https://hdl.handle.net/11467/4598 | |
| dc.identifier.volume | 19 | en_US |
| dc.indekslendigikaynak | TR-Dizin | en_US |
| dc.language.iso | tr | en_US |
| dc.publisher | İstanbul Ticaret Üniversitesi | en_US |
| dc.relation.ispartof | İstanbul Ticaret Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi | en_US |
| dc.relation.publicationcategory | Makale - Ulusal Hakemli Dergi - Başka Kurum Yazarı | en_US |
| dc.rights | info:eu-repo/semantics/openAccess | en_US |
| dc.subject | ABD Doları/Türk Lirası Kuru | en_US |
| dc.subject | Volatilite | en_US |
| dc.subject | ARCH | en_US |
| dc.subject | GARCH | en_US |
| dc.subject | MSGARCH | en_US |
| dc.subject | USD Dollar/ Turkish Lira Rate | en_US |
| dc.subject | Volatility | en_US |
| dc.title | Döviz kuru volatilitesinin doğrusal ve doğrusal olmayan yöntemler ile incelenmesi | en_US |
| dc.title.alternative | INVESTIGATING THE EXCHANGE RATE VOLATILITY BY LINEAR AND NONLINEAR MODELS | en_US |
| dc.type | Article | en_US |
