Türkiye’de A tipi ve B tipi yatırım fonlarının 2000-2008 dönemi performans analizi
Loading...
Date
2010
Authors
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
İstanbul Ticaret Üniversitesi
Access Rights
info:eu-repo/semantics/openAccess
Abstract
Belirli bir riske karşılık maksimum getiri elde etmeyi amaçlayan yatırımcılar için portföy performansı yatırım kararlarında önemli bir yere sahiptir. Portföy performansının ölçülmesinde üç geleneksel yöntem kullanılmaktadır. Bunlar, Sharpe rasyosu, Treynor rasyosu ve Jensen performans ölçütü olarak sıralanmaktadır. Bu çalışmada, Türkiye’de A ve B tipi fonların 2000-2008 dönemindeki performansları, geleneksel yöntemler kullanılarak incelenmiştir. Sharpe ve Treynor rasyolarına göre elde edilen negatif performans değerleri, risksiz menkul kıymetlerin daha yüksek getiriye sahip olduğunu göstermektedir. Jensen performans ölçütü kapsamında bulunan negatif değerler sonucunda, bu fonların performansının piyasanın gerisinde kaldığı anlaşılmaktadır.
Portfolio performance is highly significant for investors who aim to maximize their return with respect to a certain level of risk. There are three traditional methods used in portfolio performance evaluation. These are Sharpe ratio, Treynor ratio and Jensen performance measure. In this paper, the performance of A type and B type funds is analysed between 2000-2008 by using the traditional methods. The negative values obtained by Sharpe and Treynor ratios show that the risk-free securities have a higher return compared to the funds. With regard to Jensen performance measure, the portfolios demonstrate poor performance, which implies that their performance is lower than the market.
Portfolio performance is highly significant for investors who aim to maximize their return with respect to a certain level of risk. There are three traditional methods used in portfolio performance evaluation. These are Sharpe ratio, Treynor ratio and Jensen performance measure. In this paper, the performance of A type and B type funds is analysed between 2000-2008 by using the traditional methods. The negative values obtained by Sharpe and Treynor ratios show that the risk-free securities have a higher return compared to the funds. With regard to Jensen performance measure, the portfolios demonstrate poor performance, which implies that their performance is lower than the market.
Description
Keywords
Portföy Performansı, Sharpe Rasyosu, Treynor Rasyosu, Jensen Performans Ölçütü, Portfolio Performance, Sharpe Ratio, Treynor Ratio, Jensen Performance Measure
Journal or Series
İstanbul Ticaret Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi
WoS Q Value
Scopus Q Value
Volume
9
Issue
8
