Türkiye'de kredi temerrüt swap primlerindeki değişimin incelenmesi

Basit Öğe Kaydı
dc.contributor.advisorGenç, Elif Güneren
dc.contributor.authorErgenç, Serpil
dc.date.accessioned2024-10-10T18:25:47Z
dc.date.available2024-10-10T18:25:47Z
dc.date.issued2020
dc.departmentEnstitüler, Finans Enstitüsü, Sermaye Piyasası Ana Bilim Dalıen_US
dc.descriptionFinans Enstitüsü, Sermaye Piyasası Ana Bilim Dalı, Sermaye Piyasası Bilim Dalıen_US
dc.description.abstractKredi temerrüt swapları (CDS) kısaca temerrüt riskine karşı yapılan bir sigorta sözleşmesidir. Kredi temerrüt takası, ödemenin yapılmamasına karşı yapılan sigortadır. CDS sözleşmeleri alıcısına belli aralıklarla ödenen primler karşılığında temerrüt riskinden korunma imkânı sağlamaktadır. Çalışmada Türkiye'de 2005/10 – 2019/10 yılları arasında 170 gözlem için; döviz kurunun, banka borsa endeksinin, altın vadeli işlemler oranının, iki yıllık devlet tahvil faiz oranının, aylık mevsimsel etkinin ve incelenen dönemler arasında meydana gelen krizlerin CDS primleri üzerindeki etkisi dinamik olarak incelenmek istenmektedir. Yapılan analiz sonuçlarına göre döviz kuru, altın vadeli işlemler oranı, devlet tahvili faiz oranı, bir dönem önceki CDS primlerindeki artış ile krizler ve sistematik olarak her Haziran ayı, CDS primlerini arttırırken, banka borsa endeksi, bir dönem önceki dolar kuru ve devlet tahvili faiz oranındaki artış ile sistematik olarak her Aralık ayı, CDS primlerini düşürmekte olduğu tespit edilmiştir. Anahtar Kelimeler: CDS, kriz, dinamik etki, mevsimsel etkien_US
dc.description.abstractIn brief, credit default swap, known as CDS, is an insurance contract against default risk. CDS contracts, with premiums paid at regular basis, allow the buyer to hedge from default risk in credit pay-back. In this study, the effects of exchange rate, banks stock index, gold futures, two-year government bond interest rate, monthly seasonal effect and crises in the undertaken period are aimed to be examined dynamically, with 170 observation between 2005/10 - 2019/10 in Turkey. According to the results of the analysis, it is revealed that exchange rate, gold futures rate, government bond interest rate, the increase in CDS premiums of prior month/period, crises and systematically every June increases CDS premiums. While, bank stock index, increase in the exchange rate and the government bond interest rates in prior month/period and systematically every December decreases the CDS premiums. Keywords: CDS, crisis, dynamic effect, seasonal effecten_US
dc.identifier.endpage113en_US
dc.identifier.startpage1en_US
dc.identifier.urihttps://tez.yok.gov.tr/UlusalTezMerkezi/TezGoster?key=Eb5EkakJlp3olBdo_wNEGYDsMbDQKBXx_w9H4W8qSwfjCCVXibkDGN9vqGGsSoEh
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/11467/7893
dc.identifier.yoktezid620038en_US
dc.language.isotren_US
dc.publisherİstanbul Ticaret Üniversitesien_US
dc.relation.publicationcategoryTezen_US
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccessen_US
dc.snmz2024_Tezen_US
dc.subjectMaliyeen_US
dc.subjectFinanceen_US
dc.subjectİşletmeen_US
dc.titleTürkiye'de kredi temerrüt swap primlerindeki değişimin incelenmesien_US
dc.typeMaster Thesisen_US

Dosyalar

Koleksiyon

Finans Enstitüsü Tez Koleksiyonu