Yazar "Oktar, Suat" seçeneğine göre listele

Listeleniyor 1 - 2 / 2
  • Küçük Resim
    Öğe
    Bankacılık krizlerinin erken uyarı sinyalleri: Türkiye üzerine bir uygulama
    (İstanbul Ticaret Üniversitesi, 2015) Oktar, Suat; Yüksel, Serhat
    Bu çalışmanın amacı Türkiye’de 1994 ve 2000 yıllarında yaşanmış olan bankacılık krizlerinin erken uyarı sinyallerini belirleyerek ileride meydana gelebilecek olası bir bankacılık krizini önceden tahmin edebilmektir. Söz konusu amaca MARS yöntemi kullanılarak elde edilen bir model ile ulaşılmaya çalışılmıştır. Elde edilen modelin sonuçları istatistiki anlamda oldukça başarılıdır. Çalışmada elde edilen temel sonuçlar; spekülatif amaçlı türev ürünler, enflasyon oranı, bankaların net kar rakamlarının toplam aktiflere oranı ve kısa vadeli dış borçların Türkiye’deki bankacılık krizleri için önemli erken uyarı sinyalleri olduğudur. Ayrıca, kredi riski ve takipteki krediler rakamı da bankacılık krizleri için önemli olan diğer değişkenlerdir.
  • Küçük Resim
    Öğe
    Resesyon risk primi: muhasebe bazlı ve piyasa bazlı risk ölçümlerinin karşılaştırılması
    (İstanbul Ticaret Üniversitesi, 2015) Vanlı, Yasemin; Oktar, Suat
    Bu çalışmanın ana konusu, hisse senedi portföy getirilerindeki performans ile maruz kalınan makro ekonomik riskler arasındaki ilişkiyi araştırmaktır. Firmaların mali rasyolarının, makro ekonomik risklere dayanıklılıkta bize gösterge olup, diğer klasik risk ölçüm yöntemlerinden daha iyi sonuç üretip üretmediğini incelemektir. İş çevriminde ekonominin daralma dönemleri ve bu dönemlerde ortaya çıkan resesyon riski, makro ekonomik riski tanımlar. Finansal rasyolar kullanılarak, firmanın maruz kaldığı resesyon riskini gösteren bir resesyon risk skorlaması yapılmıştır. Resesyon risk skoruna göre oluşturulan portföylerin, ekonominin genişleme ve daralma dönemlerindeki ortalama getirileri hesaplanmıştır. Bu iki dönemdeki ortalama getirilerin birbirinden çıkarılması ile de resesyon risk primleri hesaplanmıştır. Sonuç olarak resesyon döneminde, resesyon risk skoru baz alınarak oluşturulan portföylerin, CAPM(ßeta) yöntemine göre oluşturulan portföylerden getiri anlamında çok daha iyi sonuçlar verdiği bulunmuştur. Bu nedenle sistematik riski daha iyi ölçümlediği sonucuna varılmıştır.