Yazar "Mete, Sefa" seçeneğine göre listele
Listeleniyor 1 - 3 / 3
Sayfa Başına Sonuç
Sıralama seçenekleri
Öğe Blok zincir sistemlerinin finans piyasalarındaki yeri ve kripto paralarda fiyat balonlarının incelenmesi(İstanbul Ticaret Üniversitesi, 2019) Mete, Sefa; Koy, AybenKüresel çapta kabul görmüş geleneksel para birimlerinin aksine merkezi bir otoriteye ihtiyaç duymadan kendi içerisinde oluşturduğu onay ve arz mekanizmaları ile son yıllarda kripto para piyasasında yaşanan fiyat hareketleriyle beraber kripto paralar, özellikle Bitcoin önemli ölçüde ilgi görmeye ve çoğalmaya başlamıştır. Oluşan fiyat hareketleriyle birlikte kripto paralar üzerinde bilinirliğin artmasından dolayı fiyatlarda spekülatif hareketler artmaktadır. Gerçekleşen spekülatif fiyat hareketleri ile oluşan fiyatlarda fiyat balonu olup olmadığı kripto para piyasasının istikrarı ve güveni konusunda ciddi önem teşkil etmektedir. Aynı zamanda Kripto paraların ve benimsedikleri Blok zincir teknolojisinin Bankacılık-Finans sektöründe kullanımı ve sektör içerisinde bu teknolojiler verimli bir şekilde faydalanılabileceği gözlemlenmiştir. Kripto para piyasasında pazarın büyük çoğunluğuna sahip olan Bitcoin, Ethereum, ve XRP kripto para birimlerinde spekülatif balonların varlığı, balonların var olup olmadığı ne zaman ortaya çıktığı ve ne zaman ortadan kalktığı Sup Augmented Dickey Fuller (SADF) ve Genelleştirilmiş Sup Augmented Dickey Fuller (GSADF) yöntemleri ile test edilmiştir. Sonuçlar, özellikle Bitcoinde 2013-2014 ve 2017-2018, Ethereum'da 2016 ve 2017-2018, XRP'de 2014-2015 ve 2017-2018 yılları arasında oluşan fiyat balonları ile beraber Bitcoinin, Ethereum ve XRP spekülatif hareketlere açık olduğunu göstermiştir. Anahtar Kelimeler: Kripto para, Bitcoin, Blok zincir SADF, GSADF, Fiyat BalonuÖğe Kripto Paraların Volatilite Modelinde Abd Borsa Endekslerinin Yeri: Bitcoin Üzerine Bir Uygulama(Marmara Üniversitesi, 2021) Koy, Ayben; Yaman, Mustafa; Mete, SefaBlok zincir sisteminde işlem gören en yeni inovatif finansal ürünlerden biri olan kripto paralar, yatırımcılardan yüksek ilgi görmektedir. Kripto para piyasasının en yüksek işlem hacimli ürünü Bitcoin (BTC), gösterdiği yüksek oynaklıklar ve spekülatif fiyat balonları ile de ön plana çıkmıştır. BTC’nin volatilite yapısında ABD borsa endeks getirilerinin varlığını araştıran bu çalışma, 10.03.2016 – 11.06.2019 dönemindeki günlük verileri kapsar. Genelleştirilmiş Otoregresif Koşullu Değişen Varyans modellerinden GARCH, EGARCH ve TARCH modellerinin kullanıldığı çalışmada, SP500, Nasdaq100 ve Dow Jones Industrial varyans değişkeni olarak kullanılmıştır. Bulgular, (1) her üç endeksin de BTC’in volatilitesini açıklamada anlamlı olduğu, (2) borsa endeksleri ile geliştirilmiş modellerin, GARCH, EGARCH ve TARCH modellerinin tamamında benzer temel modelden daha güçlü olduğu ve (3) endekslerle geliştirilmiş EGARCH modelinin ise en güçlü model olduğunu göstermektedir.Öğe Kriptoparalarda Fiyat Balonu İncelemesi(2019) Mete, Sefa; Koy, Ayben; Ersoy, HicabiBlokzincir sistemleri finans sektöründe çeşitli kullanım alanlarında yenileşen ürünlerle yer edinirken bu sistemin öne çıkan ürünlerinden kripto paralar fiyat ve değer arayışına devam etmektedir. 2017’nin ikinci çeyreğinden itibaren kripto paralarda yaşanan fiyat artışları ve devamında yaşanan çöküşlerin benzeri sinyaller, 2019 yılının ilk çeyreğinde tekrar görülmeye başlamıştır. Bu çalışmada kripto para piyasasının ilk kripto parası (coini) olan ve pazarda büyük işlem hacmine sahip olan bitcoin (BTC) ve işlem hacmi ile BTC’yi takip eden ethereum (ETH) ve ripple (XRP) kripto para birimlerinde spekülatif balonların varlığı Sup Augmented Dickey Fuller (SADF) ve Genelleştirilmiş Sup Augmented Dickey Fuller (GSADF) yöntemleri ile test edilmiştir. Sonuçlar, BTC’nin özellikle 2013- 2014, 2017-2018 ve 2019, ETH’un 2013-2016 ve 2017-2018, ve XRP’nin 2014- 2015 ve 2017-2018 yılları arasında oluşan fiyat balonları ile spekülatif hareketlere açık olduğunu göstermektedir.
