Figankaplan, Tuğba2024-10-122024-10-122020Fi̇gankaplan, T. (2020). Bankaların Piyasa Değeri ile Ekonomik Katma Değeri Arasındaki Nedensellik İlişkisi: Panel Nedensellik Analizi. BDDK Bankacılık ve Finansal Piyasalar Dergisi, 14(1), 39–64.1307-945Xhttps://doi.org/10.46520/bddkdergisi.789946https://search.trdizin.gov.tr/tr/yayin/detay/428961https://hdl.handle.net/11467/8984Bu çalışmanın amacı, bankaların piyasa değeri ile ekonomik katma değeri arasındaki nedensellik ilişkisini analiz etmektir. Bu amaçla Türkiye’de halka açık 7 mevduat bankasının 2004-2018 yıllarına ait çeyrek dönem verileri kullanılarak, piyasa değerleri ile ekonomik katma değerleri arasındaki nedensellik ilişkisi panel eşbütünleşme ve nedensellik analizi yapılarak incelenmiştir. Panel eşbütünleşme testi sonucunda değişkenler arasında uzun dönemli eşbütünleşme ilişkisi olduğu anlaşılmıştır. Dumitrescu ve Hurlin (2012)panel Granger nedensellik analizinde, panel seti için ekonomik katma değerden piyasa değerine doğru tek yönlü bir Granger nedensellik ilişkisi olduğu görülmüştür.The purpose of this study is to investigate the causality relation between market value and economic value added of banks. For this purposes, the relationship between market value and economic value added of 7 publicly listed deposit banks in Turkey over the period of 2004-2018 has been examined by using panel cointegration and panel causality analysis. According to panel cointegration test it is obtained that there is long run cointegration among the variables. Dumitrescu and Hurlin (2012) panel Granger causality methods indicate uni-directional causality from economic value added to market value.trinfo:eu-repo/semantics/openAccessArticle141396442896110.46520/bddkdergisi.789946